В небольшом городе начинают происходить загадочные ритуальные убийства, которые ставят следствие в тупик. Местные жители утверждают, что виной всему русалка, о которой сложено множество легенд. Чтобы разобраться в ситуации, из Москвы вызывают Юрия Бахтина — эксперта по серийным преступлениям. Бахтин, скептично настроенный к мистическим версиям, постепенно начинает пересматривать свои убеждения по мере продвижения в расследовании. Помимо этого, ему приходится столкнуться с личными трудностями. Выясняется, что Бахтин когда-то жил в этом городе, где у него остались не только старые знакомые, но и бывшая супруга. В процессе расследования круг подозреваемых расширяется, включая людей, близких Бахтину. Преодолевая юридические и личные препятствия, а также противостояние со стороны главного антагониста, Бахтин в конечном итоге выходит на след преступника.